De afgelopen weken zijn short squeezes het gesprek van de dag. Overal waar je bent praten er mensen over de gebeutenissen op de aandelenmarkt na een gigantische short squeeze.
In dit artikel bespreken we wat een short squeeze precies is, hoe je hier zelf mee aan de slag kunt en wat de gevolgen van de op Reddit WallStreetBets geïnitieerde GME short squeeze zijn.
Short squeezes bieden mogelijkheden bij aandelen die het zwaar hebben en in het rood staan.
Is het de moeite waard om te beleggen op short squeezes? En krijgen we überhaupt nog mogelijkheden zoals eerder deze maand met stocks als GameStop en AMC Theatres?
Inhoud
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Vandaag gaan we het fenomeen ‘short squeeze’ toelichten. Wanneer je op Investopedia short squeeze opzoekt staat dit onder het kopje van de Trading Basics, en zeker met de recente aandacht voor short squeezes is het verstandig om te weten wat deze term nu precies inhoudt.
Wat is een short squeeze?
Een short squeeze treedt op wanneer de koers van een aandeel plotseling een sprong omhoog maakt waardoor beleggers die speculeerden op een verdere koersdaling gedwongen worden om het aandeel te kopen.
Als de prijs van het aandeel nog verder stijgt maken zij namelijk nog grotere verliezen, en om dat te voorkomen moeten zij hun short posities uitvoeren en het aandeel kopen. Hierdoor stijgt de vraag naar het aandeel echter alleen maar verder waardoor er een kettingreactie kan ontstaan.
Als er veel beleggers short posities hebben afgesloten zullen zij bij (extreme) stijging van de koers zo snel mogelijk van de shorts af willen, en daarvoor moeten ze het aandeel kopen. De toegenomen vraag veroorzaakt een verdere prijsstijging en meer paniek onder de shorters van het aandeel.
Wat is een short positie - definitie
Het innemen van een short positie wordt vaak ook short gaan of short selling genoemd. Wat is een short positie nou eigenlijk precies?
Een short positie innemen, short sellen of short gaan is niets meer en minder dan een handeling uitvoeren die het voor beleggers mogelijk maakt om een positie te openen die in waarde stijgt als de prijs van het handelsproduct daalt.
Vaak is dit handelsproduct aandelen in een bedrijf, maar je kunt ook short gaan op bijvoorbeeld valuta bij Forex Trading, diverse cryptocurrency en grondstoffen als goud en zilver.
Wat is een short positie - beleggers in de problemen
Als jij als trader short gaat, verkoop je in feite een product dat je nog niet in je bezit hebt, met de mogelijkheid om dit product later terug te kopen.
Uiteraard ga je er bij de verkoop van uit dat het product minder waard wordt waardoor je het later voor minder geld kunt terugkopen. Het geld dat overblijft keer je uit of kun je gebruiken om meer aandelen in het bedrijf te kopen.
De winst die je dan maakt is het verschil tussen de verkoopprijs en de terugkoopprijs. Mocht het product in de tussentijd juist duurder zijn geworden, dan maak je verlies op het terugkopen.
De belegger moet op een gegeven moment een in waarde gestegen product wel terugkopen. Doet hij dat niet dan is tenslotte al zijn geld weg, en als hij te lang wacht met terugkopen kan het aandeel zo duur zijn geworden dat hij er ontzettend veel verlies op maakt.
Dit klinkt als een lastige situatie voor de belegger die short is gegaan en dat is het ook. Doorgaans houdt de belegger daarom goed in de gaten wat de koers doet en voorkomt in een spagaat te raken door op tijd zijn positie te liquideren, maar soms stijgt de waarde zo plotseling dat dit niet mogelijk is.
En juist in deze situatie kun jij meeprofiteren van een short squeeze!
Ben jij nog niet actief als belegger? Lees onze beleggen voor beginners gids of open geheel vrijblijvend een account bij eToro!
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Om te kunnen profiteren van een short squeeze heb je toegang nodig tot de verschillende aandelen en andere handelsproducten. Vroeger moest je daarvoor naar de beurs, tegenwoordig kun je alles zelf regelen via het internet met behulp van een online broker.
Stap 1 in het profiteren van een short squeeze is dan ook zorgen dat je toegang hebt tot een broker waar je terecht kunt voor het juiste product. We hebben deze en de andere stappen vast uitgewerkt voor je.
Stap 1: Een geschikte broker
De rol van de broker is die van verbinder tussen jou en de verschillende internationale beurzen. De broker faciliteert dat jij vanuit je luie stoel aandelen kunt kopen en verkopen, en neemt je daarbij zoveel werk als mogelijk uit handen.
Een goede broker is betrouwbaar, secuur, biedt voldoende (technische) ondersteuning en geeft je toegang tot voldoende verschillende handelsproducten. Deze handelsproducten bewaar je bij de broker in een portfolio.
Let daarnaast goed op de verschillende tarieven en functionaliteiten van een platform. De fees kunnen per broker sterk verschillen, en wanneer je actief trade je veel geld kosten of besparen.
Een short squeeze richt zich specifiek op één product of aandeel. Controleer van te voren dus goed of dit aandeel verkrijgbaar is bij je broker van keuze.
Om je op weg te helpen bij het kiezen van een geschikte online broker hebben we alvast twee gerenommeerde partijen uitgezocht.
Beide brokers voldoen aan de hierboven genoemde voorwaarden voor een goede broker en hebben een ruim aanbod aan verschillende beleggingsproducten. De kans is heel groot dat je short squeeze aandeel hier wordt aangeboden!
| Broker |  ⭐⭐⭐⭐ |  ⭐⭐⭐⭐ |  ⭐⭐⭐⭐ |  ⭐⭐⭐ |  ⭐⭐⭐⭐ |  ⭐⭐⭐ |  ⭐⭐⭐ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital bekijken | eToro bekijken | VantageFX bekijken | Libertex bekijken | Skilling bekijken | Avatrade bekijken | DEGIRO bekijken | |
| Beoordeling Mobiele App | 10/10 | 10/10 | 9.5/10 | 9.5/10 | 9.5/10 | 9.0/10 | 8.0/10 |
| Minimale storting (€) | € 20,00 | € 45,00 | € 175,00 | € 100,00 | € 100,00 | € 90,00 | € 0,01 |
| Minimale spread (pips) | 0.12 | 1 | 0.0 | vanaf 0,01% | 0.1 | 0.9 | vanaf 0,01% |
| Minimale trade size (€) | € 20,00 | Vanaf € 10,00 | 0.01 lots | € 10,00 | € 0,01 | 0.01 lots | € 90,00 |
| Maximale Hefboom | 20:1 | 30:1 | 500:1 | 100:1 | 100:1 | 100:1 | 30:1 |
| Valutaparen | 100 | 52 | 40 | 100 | 70 | 50 | 50 |
| Regulatie | FCA, CySEC, ASIC | FCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFIN | VFSC | FCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFIN | CySEC | FCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFIN | BaFin, AFM, DNB |
| Overnacht / conversiekosten | Variabel | Variabel | Variabel | Variabel | Variabel | 0,0058% | Variabel |
| Opnamekosten | € 0,00 | € 5,00 | € 0,00 | Max € 10,00 | € 0,00 | € 0,00 | € 0,00 |
| Onderhoudskosten | € 0,00 | € 0,00 | € 0,00 | € 5,00 na 6 maand | € 10,00 na 12 maand | € 50,00 na 3 maand | € 2,50 |
Online brokers - de aanraders van Bankr
Onze beoordeling
Voordelen
- 0% commissie op aandelen en ETF's
- CopyTraden
- 1700 aandelen
- Social beleggen
- Lage minimum inleg
- Gratis demo account
- Gereguleerd platform
Nadelen
- Withdrawal fee (€5)
- Inactiviteitskosten
Functionaliteiten
- Aandelen
- CFD's
- ETF's
- Forex
- Crypto valuta
- Diverse grondstoffen
eToro is onze aanrader voor alle beginnende beleggers en beleggers die op zoek zijn naar een gerenommeerde, internationale broker die voortdurend de markt innoveert.
Bij eToro krijg je toegang tot meer dan 17 beurzen van over de hele wereld, en aandelen in meer dan 1700 verschillende bedrijven.
Ook heeft deze broker een uitgebreid aanbod aan ETF’s, CFD’s, Forex Trading, grondstoffen en cryptocurrency. Je kunt hier dus terecht voor al je eisen op het gebied aan handelsproducten.
Het platform is zeer gebruiksvriendelijk en geeft je de mogelijkheid om tegen 0% commissiekosten te handelen in aandelen en ETF’s. Je betaalt dus nooit kosten over het kopen en verkopen van aandelen!
Daarnaast heeft eToro handige functies als een gratis demotool om te oefenen met virtueel geld, en te oefenen met verschillende tactieken en strategiën van beleggen.
Ook is er de mogelijkheid tot CopyTrading. Dit is een sociale manier van handelen waarbij je eenvoudig de transacties van mede-beleggers kunt kopiëren en hetzelfde portfolio aan producten kunt aanhouden met een paar muisklikken.
Daarnaast is beleggen bij eToro ook veilig want ze zijn gereguleerd door de FCA.
Meer weten over eToro? Lees onze uitgebreide review!
Onze beoordeling
Voordelen
- Houdt klantengelden gescheiden
- Opgericht in 2009
- Gereguleerd door ASIC
- Min. Storting van €100
Nadelen
- Beperkte Reeks instrumenten
- Niet FCA Gereguleerd
- Lijstitem
Functionaliteiten
- Forex Trading
- CFD's
- Crypto valuta (CFD)
- Diverse grondstoffen
- Social Trading/Copy Trading
VantageFX is een broke die erg veilig is, heel erg overzichtelijk voor beginnende traders en ervaren en de service is heel goed.
VanatageFX is opgericht in 2009, VantageFX staat vooral bekend om zijn financial market in de wereld van Forex trading. ook staat het bekend met het traden van Aandelen en grondstoffen, Denk hier aan Goud, Silver en Tarwe bijvoorbeeld.
VanatageFX was zo gemaakt zodat het gebruikt kon worden door een beginnende broker en een meer ervaren broker.
Een van Vantage best eigenschappen is dat de market-leading spreads zo laag als 0.0 pips is, ook is de trading fees laag to 0. Dit zijn belangrijke punten, want je wilt je kosten zo laag mogelijk laten zodat je meer uit je geld haalt.
Onze beoordeling
Voordelen
- Houdt klantengelden gescheiden
- Gereguleerd door ASIC
- Min. Storting van €100
- Meerdere Valuta
Nadelen
- Geen lessen of tutorials
- EUR USD 1 pip
- Onderhouds Kosten
Functionaliteiten
- Forex Trading
- CFD's
- Diverse grondstoffen
- Demo Account
Skilling is een broker die is opgericht in Cyprus. Het doel van Skilling is om traden simpel te maken voor beginners, maar ook ervoor te verzorgen dat de professionals ook Skilling kunnen gebruiken.
Je kan met skilling in veel verschillende markten handelen. je kan bijvoorbeeld handelen in: Aandelen, Forex, Cryptocurrency, Commodities en Indexfondsen
Wat skilling uniek maakt is dat het een van de grooste CFD handelsplatformen ter wereld met meer dan 800 investeringsopties. Beleggen is commisie vrij en er zijn overige of extra kosten. Verder is Skilling heel erg betrouwbaar.
Onze beoordeling
Voordelen
- 0% commissie of handelskosten
- Lage spreads
- Prime uitgebreide tools
- Lage eerste storting via IDeal(€20)
Nadelen
- Niet alle assests zijn handelbaar in demo versie
- Nier beschikbaar in Belgie en VS
- Klantdiensten niet beschikbaar in Nederland
Functionaliteiten
- Forex Trading
- CFD's
- Diverse grondstoffen
- Demo Account
Capital.com werd opgericht in 2016 en is een redelijk jong bedrijf.
Het jong bedrijf is wel heel snel gegroeid en is een van de grootste makelaars met een internationaal handsplatform in Europa. Meer dan 750.000 Actieve klanten en een trading volume van meer dan 80 Miljard.
Wat je kan traden is: Forex, Cryptocurrency, Grondstoffen en indexen. Dus er is veel keuze om in te handelen. zeker met Grondstoffen waar je met Goud, zilver, olie of aardgas in kan handelen .
Verder is er ook een Demo account waar je €10.000,- waar je in alle markten in kan handelen en dan later terug kan veranderen naar echt geld.
Onze beoordeling
Voordelen
- Lage kosten kernselectie
- Veel beurzen
- AFM en DNB gereguleerd
- Nederlands platform
Nadelen
- Beperkte technische functies
- Ontbreken van een demo account
- Soms hogere fees
Functionaliteiten
- Aandelen
- CFD's
- ETF's
- Forex
- Cryptovaluta
Is DEGIRO het Nederlandse antwoord op eToro? Je zou de broker zo kunnen noemen, want ook bij DEGIRO excelleert men in het begeleiden van een grote groep beleggers.
DEGIRO is gevestigd te Amsterdam en de grootste broker van Nederland. Het bedrijf heeft de afgelopen jaren regelmatig prijzen en awards in ontvangst mogen nemen vanwege zijn goede prestaties en staat bekend als deskundig.
Als belegger krijg je toegang tot maar liefst 50 internationale beurzen en de aan deze beurzen genoteerde bedrijven. DEGIRO biedt vervolgens naast aandelen ook CFD’s, ETF’s, Forex en een aantal crypto valuta aan.
Beleggen in een grondstof als goud kan niet, maar is indirect mogelijk via goudmijn aandelen.
De kosten van DEGIRO wisselen van product tot product. DEGIRO hanteert daarbij een eigen kernselectie die voordelig wordt aangeboden, en voor aandelen en producten die niet onder de kernselectie vallen betaal je helaas meer.
Tot slot is er bij de broker helaas geen demo account beschikbaar. Wel bieden zij op de website en in blogposts ondersteuning en uitleg over de verschillende vormen en handelingen van beleggen.
In onze DEGIRO recensie lees je meer over deze broker.
Stap 2: Een account openen
De keuze voor een broker gemaakt? Registreer dan je account zodat je een profiel kunt aanmaken.
In onderstaand voorbeeld zullen we het registratie proces van eToro gebruiken om te laten zien hoe dat in zijn werk gaat. Bij DEGIRO en andere brokers verloopt de registratie vergelijkbaar, dus maak je geen zorgen als je nog twijfelt over een andere broker.
Een account openen kan gewoon via de website van de online broker. Als jouw broker een mobiele app aanbiedt kun je deze ook gebruiken! Ons overzicht van de fijnste beleggingsapps vindt je op de link, maar we kunnen al verklappen dat ook eToro beschikbaar is in de app store.
Op de website van eToro (of wanneer je de mobiele app opent) kun je jezelf registreren met een druk op één van de groene knoppen waarop ‘Join Now’ staat.
Je kan hier je eigen gebruikersnaam, wachtwoord en e-mail adres opgeven.
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Vervolgens zul je de net geregistreerde account moeten verifiëren. Dit verloopt bij eToro via een link die zij direct hebben opgestuurd naar het eerder opgegeven e-mail adres. Je hoeft alleen op deze link te klikken.
Om je nieuwe profiel compleet te maken zul je tot slot een geldig identificatiebewijs moeten uploaden en een bevestiging van je woonadres.
Daarna ontvang je een verplichte vragenlijst waar eToro je zal wijzen op de risico’s van beleggen en enkele vragen stelt over onder andere je ervaring met beleggen.
Deze vragenlijst is een verplichting die elke broker heeft. Als identificatiebewijs mag je een rijbewijs, paspoort of ID kaart gebruiken, en voor het adres volstaat een kopie van bijvoorbeeld de elektriciteitsrekening.
Ter verificatie moet er bij de broker altijd een identiteitsbewijs worden geüpload.
Je kunt je account nu gebruiken en krijgt toegang tot de markten en producten die eToro aanbiedt.
Om aandelen of een ander product te kopen heb je geld nodig. Hiervoor maak je een deposit waarmee je saldo wordt aangevuld. Deze deposit kan gewoon per iDeal, PayPal, creditcard of één van de andere betalingsmethodes.
Het aanvullen van het saldo kan afhankelijk van de gekozen betaalmethode enkele minuten tot business dagen in beslag nemen. De snelste opties zijn in de regel iDeal en PayPal, waarbij je het saldo vrijwel direct tot je beschikking krijgt.
Stap 3: Het handelsproduct opzoeken
Saldo opgeladen? Tijd om op zoek te gaan naar het handelsproduct van de short squeeze!
Bij eToro is het opzoeken van het juiste handelsproduct ontzettend eenvoudig. Het enige wat je hoeft te doen is de naam van het handelsproduct invullen in de zoekbalk bovenaan de pagina.
Je kan daarbij zoeken op de volledige naam van het handelsproduct maar ook de stock code. Voor de GME short squeeze kun je dus zoeken op ‘GME‘ of ‘GameStop‘.
Het product – in dit geval de aandelen – koop je door op de knop ‘Handelen‘ te klikken. Je kunt dan direct invullen wat voor soort positie je wilt openen en voor welk bedrag.
Het handelsproduct zoek je binnen eToro razendsnel op met de zoekfunctie.
Maak vandaag nog een gratis account aan bij eToro en profiteer van het handelen in aandelen en wie weet de volgende short squeeze!
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Hoe werkt een short squeeze?
‘Wat is een short positie’ hoeven we niet meer te bespreken in deze blog, en we hopen dat het concept inmiddels duidelijk is.
Men verkoopt een aandeel (wat je niet daadwerkelijk bezit of leent) aan een andere partij met de optie om deze later terug te kopen.
De verkoopprijs – terugkoopprijs = je winst of verlies.
Maar één verkeerd uitgepakte short positie zorgt nog niet voor een short squeeze. Hoe verhouden de short positie en de short squeeze zich dan met elkaar?
Bij een short squeeze ontstaat er een kettingreactie waardoor de prijsstijging van een koers versterkt kan toenemen, zoals op de afbeelding is gebeurd met de GME short squeeze.
Ontstaan van een short squeeze
Short selling is altijd een discutabele praktijk geweest. Al in de VOC tijd maakten machtige aandelenbezitters misbruik van de mogelijkheden, en traditionele beleggers moeten er vaak weinig van hebben.
Zelfs vrij recent is er nog een verbod op short selling geweest om de effecten van de kredietcrisis van 2008 in te perken. Short squeezes ontstaan namelijk vaak vanuit een marktmanipulatie die drijft op paniek en negatief sentiment.
Het ontstaan van short squeezes begint bij hedge fondsen die bloed ruiken. Deze hedge fondsen beleggen vaak agressief op aandelen van bedrijven waarvan ze verwachten dat de waarde daalt door bijvoorbeeld een crisis, interne problemen of een tegenvallend resultaat. Ze gaan dan massaal short op deze aandelen.
Het fonds hoopt wanneer de slechte resultaten zich manifesteren goedkoop de aandelen terug te kopen en gebruikt het verschil in geld om haar positie bij het bedrijf verder te versterken of elders te beleggen.
Er kan hier echter een stokje voor gestoken worden. Wanneer andere beleggers op de markt massaal besluiten het aandeel te kopen waarop het hedge fonds short is gegaan zal de verwachte prijsdaling uitblijven door de gestegen vraag naar aandelen, en wordt het aandeel zelfs duurder.
De opties van het hedge fonds komen daardoor onder water te staan. En aangezien de hedge fondsen zo agressief beleggen en vaak miljoenen aandelen tegelijkertijd shorten (een truc om zelf de prijs naar beneden te drukken) lopen de verliezen snel op wanneer het aandeel tegen de verwachting in duurder wordt.
Kettingreactie
De machtige, grote hedge fondsen komen dan in een benauwde positie. Ze zien hun geld verdampen en moeten of afwachten op een prijsdaling – die niet gegarandeerd is – of moeten direct de aandelen terugkopen tegen de duurdere prijs en hun verlies nemen.
Op dit moment besluiten de short sellers massaal om hun verlies te nemen en hun short posities te liquideren. Het gevolg hiervan is echter dat zij de aandelen moeten kopen tegen de hogere prijs, waardoor de vraag stijgt, en ze met elke minuut wachten meer verlies lijden.
Onder de short sellers ontstaat vervolgens paniek en ze willen nog maar één ding: af van hun nadelige posities. De kettingreactie die er ontstaat door de gestegen prijs die blijft stijgen door short sellers die gedwongen zijn aandelen duur terug te kopen veroorzaakt een kettingreactie die bekendstaat als een short squeeze.
Start gemakkelijk met beleggen bij één van de meest populaire brokers; eToro! Vind gemakkelijk financiële producten die bij jou passen.
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Beroemde short squeeze
In het verleden hebben zich een aantal keer grote short squeezes voorgedaan. Het bekendste voorbeeld daarvan is wat er ten tijde van de kredietcrisis gebeurde met autofabrikant Volkswagen, die in zwaar weer verkeerde en waar beleggers massaal short op waren gegaan.
Volkswagen
De beroemdste is wellicht de Volkswagen / Porsche short squeeze, die zich afspeelde in 2008. De prijs per aandeel daalde toen binnen een week tijd van €400 naar €200.
Dat was goed nieuws voor de shorters. Die besloten om hun posities te verstevigen en uit te breiden. Tot Volkswagen concurrent en mede fabrikant Porsche aankondigde 75 procent van de aandelen Volkswagen in handen te hebben.
De short sellers schrokken hier enorm van. Het aandeel van Porsche betekende dat er maar een kleine hoeveelheid aandelen beschikbaar zou zijn voor de verkoop, misschien wel te weinig wanneer men aandelen zou gaan kopen. Hierop besloten ze massaal hun posities te sluiten.
Door het omgeslagen sentiment en de massaal gesloten short posities ontstond een kettingreactie waarin de prijs per aandeel Volkswagen binnen twee dagen tijd opliep naar €1000 euro. Volkswagen werd door de short squeeze voor een moment het waardevolste bedrijf ter wereld.
Grote slachtoffer waren de hedge fondsen. In totaal liepen de verliezen voor de fondsen in de tientallen miljarden.
WSB short squeezes en Reddit WallStreetBets
Aan het begin van dit jaar waren short squeezes groot nieuws. Ineens leek de halve wereld aan het googlen op ‘wat is een short positie‘ of de investopedia short squeeze pagina. Wat was er gebeurt?
Gebruikers van internetforum Reddit WallStreetBets kwamen erachter dat hedge fondsen massaal short gingen op het aandeel van GameStop (GME).
Ze besloten om de hedge fondsen een hak te zetten. Door massaal op te roepen het aandeel van GameStop te kopen dreven ze de prijs op en dwongen ze de fondsen ook de duurdere aandelen te kopen.
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Reddit WallStreetBets versus de Hedge Fondsen
Er ontstond een strijd tussen de hedge fondsen en de WSB short squeeze beleggers waarbij werd gekeken wie het sterkst in zijn schoenen stond. De gebruikers van Reddit WallStreetBets weigerden hierbij massaal hun aandelen te verkopen en bleven in plaats daarvan bijkopen.
De prijs van één aandeel GameStop steeg van een kleine €15 euro aan het begin van 2021 tot ruim €280 euro op het hoogtepunt van de short squeeze.
Doordat betrokken hedge fondsen massaal richting het randje faillissement werden geduwd en ook exchanges problemen kregen met de hoeveel beschikbare aandelen en liquide middelen werd het traden van GameStop aandelen bij veel brokers zelfs tijdelijk stopgezet of beperkt.
Mede hierdoor wist de rust rondom de GME short squeeze enigszins terug te keren, maar niet voordat het online leger van Reddit WallStreetBets haar pijlen richtte op nieuwe doelwitten. Minder grote short squeezes deden zich vervolgens onder andere voor bij de aandelen van AMC en Nokia.
Short squeezes in 2021
We kunnen dus wel zeggen dat 2021 een heftig jaar is geweest voor short squeezes. De vraag is of er nog meer te wachten staat, en het antwoord daarop is: waarschijnlijk wel.
Daarbij is het vooral afwachten op wat de gebruikers van Reddit WallStreetBets doen. Zij hebben na hun succes met de GameStop stocks al een aantal andere aandelen als target van een short squeeze genomen met overwegend positieve resultaten.
Zo mochten onder andere de noodlijdende bioscoopgroep AMC, voormalige telefoonkampioenen Nokia en BlackBerry en nog enkele kleine aandelen rekenen op fikse prijsstijgingen na oproepen op het forum. En ook dit liep soms (bijna) uit de hand.
Ingrijpen van brokers en reguleerders
Uiteraard zullen de hedge fondsen voorlopig op hun hoede zijn voor nieuwe short squeezes. Ook brokers en reguleerders proberen de macht van WallStreetBets aan banden te leggen door te schuiven met de regels en tijdelijke stops.
Vandaar dat er andere handelsproducten in beeld komen voor de SWB short squeezes. Zo werd de prijs van zilver positief beïnvloedt (een behoorlijke powermove) en stapte men massaal in de cryptomunt DOGE, met uitgesproken steun van beroemdheden als Elon Musk, Snoop Dogg en Gene Simmons.
De toekomst van short squeezes zou dan ook wel eens bij crypto valuta kunnen liggen. Deze digitale munten zijn een stuk lastiger aan banden te leggen door regulatoren en de overheid dan de traditionele aandelenmarkt.
🎶 Who let the Doge out 🎶
— Elon Musk (@elonmusk) February 7, 2021
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Risico's van short squeezes
Een short squeeze brengt risico’s met zich mee. Veel meer beleggers dan normaal handelen namelijk op emotie in plaats van technische analyses en onderzoek. Deze emoties kunnen snel omslaan.
Zolang de short squeezers hun aandelen blijven kopen en holden zie je vaak dat het goed gaat, maar nadat een aandeel begint te stijgen begint al snel de vraag wanneer je de aandelen met winst moet verkopen.
Na de GME short squeeze daalde het aandeel weer snel in waarde.
Een deel van de beleggers denkt hier van te voren niet genoeg over na en verkoopt uiteindelijk hun aandelen te laat, of slechter nog, koopt pas aandelen als de short squeeze zijn hoogtepunt al heeft bereikt en maakt daardoor verlies.
Omdat het kopen van het aandeel vaak gebaseerd is op gevoel en een sentiment van ‘Wallstreet en de hedge fondsen een lesje leren‘ kopen beleggers aandelen die weinig waarde vertegenwoordigen en eigenlijk horen te dalen. Als je niet oppast zit je dus met je spaargeld in een bedrijf dat er eigenlijk helemaal niet goed voor staat.
Bij eToro kun je naast short squeeze aandelen ook beleggen in vele andere aandelen in gerenommeerde bedrijven die al jaren goed draaien. Wat dacht je bijvoorbeeld van een bedrijf als Netflix?
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Tips voor short squeezes
Short squeezes zijn een risicovolle manier van beleggen. Om te zorgen dat je risico toch enigszins beperkt blijft hebben wij een aantal tips voor je.
- Wees goed voorbereid.
Zorg dat je een stapje voor bent op andere beleggers door jezelf goed te educaten over het technische aspect van short squeezes en de daadwerkelijke waarde van het aandeel. - Investeer alleen met geld dat je kunt missen.
Beleg nooit met geld wat bedoelt is voor je vaste lasten maar gebruik wat je over hebt of anders uit zou geven aan luxe producten. - Take profits.
Betaal je ingelegde geld uit zodra dit mogelijk is en zit de short squeeze verder uit met de winst die je dan al gemaakt hebt, je investering kan dan alleen nog maar goed uitpakken. - Gebruik stops.
De short squeeze aandelen zijn extreem volatiel. Stel van te voren harde stops in om je aandelen te verkopen, zodat je niet in je slaap verrast wordt door een prijsdaling.
Veelgestelde vragen
Een short positie – ook bekend als short gaan of short selling – is een manier waarop beleggers speculeren op een daling van de koers.
De belegger ‘verkoopt’ zijn aandelen tegen de prijs die op dat moment geldt, en hoopt ze na verloop van tijd terug te kunnen kopen tegen een lagere prijs. Daarbij leent hij als het ware de aandelen uit.
Wanneer de prijs vervolgens daalt kan hij de aandelen terugkopen tegen de lagere prijs, en het verschil in de verkoopprijs en de terugkoopprijs is dan de winst. Is de prijs in de tussentijd gestegen? Dan moet de belegger wachten tot de prijs daalt, of de aandelen terugkopen tegen de duurdere prijs.
Als hij wacht is er het risico dat de prijs alleen maar verder blijft stijgen en de belegger verder onder druk komt te staan.
Wanneer de belegger besluit de short positie te liquideren en de aandelen terug te kopen dan telt dat mee in de vraag naar de aandelen en kan deze stijging in de vraag ervoor zorgen dat de prijs van het aandeel verder stijgt. Zeker als er weinig aandelen beschikbaar zijn doordat bijvoorbeeld enkele grote partijen veel in handen houden.
Een short squeeze is een gevolg van een koers die tegen de verwachting in stijgt terwijl er veel short posities zijn afgesloten.
Door een onverwachte stijging in de vraag stijgt het aandeel in prijs in plaats van dat het minder waard wordt. Deze stijging kan het gevolg zijn van goed bedrijfsnieuws, zoals goede resultaten, een overname of een nieuwe CEO, maar ook van hype omtrent het aandeel op internet en forums als Reddit WallStreetBets. De short sellers komen hierdoor op verlies te staan op hun posities.
Doordat het aandeel stijgt loopt de druk steeds verder op en worden short sellers genoodzaakt posities te liquideren en aandelen terug te kopen tegen een meerprijs. Ze kunnen of willen niet meer risico op verliezen lopen. Dan ontstaat er een domino effect.
Steeds meer short sellers willen dan van hun posities af, terwijl door de stijging ook nieuwe beleggers worden aangetrokken. Al deze beleggers hun behoefte is op dat moment aandelen kopen, waardoor de vraag stijgt en de prijs nog verder oploopt. Hierdoor komen nog meer short sellers slecht te staan en moeten ze hun positie liquideren, wat weer zorgt voor meer vraag.
Door deze kettingreactie kan de prijs van het short squeeze aandeel in korte tijd ontzettend hard omhoog gaan. Short sellers zijn daarvan het slachtoffer, want zij moeten de aandelen duur terugkopen. In de praktijk zijn dit vaak grote hedge fondsen waar mensen weinig sympathie voor voelen.
Er is soms twijfel omtrent het legaal zijn van short squeezes. Zeker wanneer er op forums en social media massaal wordt opgeroepen om een aandeel te komen vinden veel mensen het wel erg op handelen met voorbedachte rade en het manipuleren van de markt lijken. Is dat ook zo?
Dat valt te betwijfelen. Een oproep op een openbaar forum is namelijk legaal, slechts een oproep waarvan niet zeker is of er gehoor aan wordt gegeven en vooral dus geen afspraak tussen bekende zwaargewichten van Wallstreet in een achterkamertje.
Ook de ‘echte’ Wolf of Wallstreet Jordan Belfort heeft zich hierover uitgesproken. De in het verleden voor vergelijkbare praktijken veroordeelde trader is van mening dat het een grijs gebied betreft dat wellicht niet volledig legaal is maar vooral heel lastig te bewijzen.
GameStop is een aandeel waar hedge fondsen veel shorts op hadden afgesloten. Een aantal gebruikers van internetforum Reddit WallStreetBets kreeg dit door en zag bovendien potentie bij het bedrijf om de koers omhoog te pushen, waardoor er een short squeeze zou ontstaan op het aandeel GameStop (stockcode GME).
Na een oproep op het forum werd de WSB short squeeze werkelijkheid doordat een steeds groter groeiende groep mensen begon te investeren in het aandeel, hedge fondsen diep in de rode cijfers drukkend en paniek veroorzakend op Wallstreet.
Uiteindelijk steeg het aandeel in korte tijd van €15 euro naar €280 euro. De short squeeze was wereldwijd voorpaginanieuws en trok veel nieuwe geïnteresseerden naar het forum en online brokers. Soms meer dan dat zij aankonden.
Onze broker van keuze is eToro. Deze broker biedt beginnende gebruiker veel ondersteuning in het leren van de basics op het gebied van trading en heeft een toegankelijke interface en app.
Bij eToro kun je gratis oefenen met virtueel geld om bekend te raken met de aandelenmarkt, en vervolgens voor kleine bedragen aan de slag tegen 0% commissiekosten op aandelen en ETF’s.
eToro heeft daarnaast een ruim aanbod van verschillende aandelen en handelsproducten, waardoor je zelf kan kiezen waar je in wilt investeren.
Let op dat het nooit gegarandeerd is dat je winst maakt. Beleggen is risicovol en short squeezes zijn extreem volatiel. Beleg daarom nooit met geld dat je niet kunt missen.
Short squeezes: de conclusie
Beleggers kunnen in korte tijd grote winsten behalen door gebruik te maken van short squeezes. Het is daarbij echter wel van belang te begrijpen hoe een short squeeze werkt, welke dynamieken er meespelen en hoe de short squeeze grotendeels drijft op emoties in plaats van ratio.
Door je eigen onderzoek te doen en gebruik te maken van social media als Reddit WallStreetBets en twitter kun je op basis van feiten en marktsentiment inschatten of een aandeel kans maakt om in een short squeeze te raken. Door er op tijd bij te zijn maak je de hoogste profits.
Blijf echter altijd voorzichtig. Beleggen komt met risico’s en short squeeze aandelen zijn extreem volatiel.
Ben jij een belegger?
Beleggen in crypto activa is zeer volatiel en niet gereguleerd in sommige EU-landen. Geen consumentenbescherming. Winstbelasting kan van toepassing zijn.
Famke schrijft en onderzoekt voor verschillende websites die een draagvlak hebben in het adviseren van economische technieken en wetenschap.